DigitalArtSpace

Warner Bros. Discovery (WBD) не приняла обновлённое предложение Paramount Skydance о приобретении за $108,4 млрд. В компании заявили, что данная сделка, финансируемая за счёт заёмных средств, повлечёт за собой значительную долговую нагрузку в размере $87 млрд.

В обращении к акционерам WBD указала на необходимость отклонения предложения Paramount, обосновывая это тем, что значительный объем долга, который потребуется привлечь Paramount, увеличивает вероятность срыва соглашения. В качестве альтернативы совет директоров порекомендовал акционерам поддержать ранее достигнутую договоренность с Netflix о продаже активов кино- и телестудий за 82,7 миллиарда долларов.

По сообщениям, Paramount, ранее рассматривавшая возможность приобретения WBD до заключения соглашения с Netflix, в начале декабря направила акционерам WBD предложение о выкупе, предусматривающее выплату 30 долларов за акцию. Однако WBD отклонила это предложение, посчитав его необоснованным и заявив об отсутствии у Paramount достаточных финансовых ресурсов для его реализации.

Paramount предоставила гарантию в размере 40 миллиардов долларов, обеспеченную Ларри Эллисоном, сооснователем Oracle и отцом генерального директора Paramount Дэвида Эллисона. Компания также сообщила о планах привлечь 54 миллиарда долларов в виде кредитных средств для финансирования сделки.

WBD, тем не менее, не изменила своей позиции. «Paramount – это организация с рыночной капитализацией в $14 млрд., стремящаяся к сделке, для которой потребуется $94,65 млрд. в виде долгового и акционерного финансирования, что значительно превышает ее собственную рыночную капитализацию почти в семь раз […] Подобная масштабная структура сделки создает для WBD и ее акционеров значительно больше рисков, чем обычно наблюдается при слиянии с Netflix», – указано в заявлении WBD. Кроме того, компания выразила сомнения в возможности Paramount эффективно работать после объединения, подчеркивая, что привлечение такого объема долга может еще больше усугубить текущий неинвестиционный кредитный рейтинг организации.

Warner Bros. в частности, обратила внимание на отрицательный свободный денежный поток Paramount, который, вероятно, увеличится в случае поглощения. В качестве контрастного примера, Netflix обладает рыночной капитализацией около 400 миллиардов долларов, сильным инвестиционным портфелем, кредитным рейтингом A/A3 и прогнозируемым свободным денежным потоком свыше 12 миллиардов долларов к 2026 году, – подчеркнули представители WBD.

В Netflix положительно оценили решение Warner Bros. Discovery, отметив, что объединение компаний позволит сочетать их сильные стороны и общую увлеченность созданием контента».

Похожие статьи

Новый алгоритм Дарвина-Гёделя учит искусственный интеллект самостоятельно программировать.

В США производят эффективные процессоры: тайванские чипы TSMC возвращаются на родину для завершения производства.

В продаже — новая Lada Granta с увеличенным дорожным просветом

Новые модели Kia могут появиться на российском рынке.

Недорогой аналог Toyota Camry с пробегом более 2000 км завоевал популярность

Рамный внедорожник BAW 212 T01 с мощным двигателем: «Китайский УАЗ» с комфортом.